據統計,山東甲醇年產能約在600萬噸,占全國總產能的9%,該地生產企業主要集中南部地區,且以山東兗礦、滕州新能鳳凰為首。山東南部甲醇合計產能約占該 地總產能的70%左右,生產企業間競爭較為激烈,該地甲醇貨物除維持本地需求外,仍有一定富裕量供應江浙省份。中部及北部生產企業有限,中部產能較大的生 產企業有山東明水、山東聯盟,該地除本土供給外,需內蒙、陜西、寧夏、河北、山西等外省貨源地補充。因此也就造成了山東甲醇價格南低北高的傳統格局,不過 在2015年3月中旬以來,該局面悄然改變。
山東東營、臨沂兩地2015年走勢對比圖可以發現,15年至3月中旬,東營地區價格高于臨沂地區,3月中旬起,兩地價格甲醇收窄,自3月底臨沂價格則高于東營地區,究其原因:
1、 南部地區自3月中旬前后陸續出臺了春季檢修計劃,如新能鳳凰、山東恒昌等,利好消息提前推動市場走高;3月底至4月初進入檢修集中時間,涉及企業包括山東 兗礦國宏(50萬噸/年,煤制)、國際焦化(20萬噸/年,焦爐氣制),國泰(24萬噸/年,煤制);新能鳳凰(36+36萬噸/年,煤制),山東恒昌 (15萬噸/年,焦爐氣制),山東榮信(25萬噸/年,焦爐氣制),供給量減少對當地行情持續上漲提供一定利好支撐。
2、 在山東中北部在需求端多表現欠佳,首先是央視3.15晚會曝光東營地區生產調和油,使得甲縮醛等部分調油原料市場量價齊跌,而甲縮醛、MTBE等產品作為 甲醇的下游產品,也間接影響甲醇消化量;其次3月中旬國際原油價格大幅下滑,當地甲醇制丙烯企業結構單一,東營及濰坊的MTP裝置出現虧損,魯清石化選擇 停車應對,山東華濱停車檢修,山東瑞昌則停車觀望,3月底山東北部MTP開工一度降至冰點。當地需求的大幅下滑,也帶動陜蒙主產區價格走低,成交量下滑也 導致危化品費用明顯下滑,如3月底鄂爾多斯(600295,股吧)至東營運費200-210元/噸,較3月初下滑100元/噸。
南部及北部市場價格在3月中旬前后逐步逆轉,清明節前后,山東市場步入上行通道,在上漲過程中,由于港口對魯南貨物的吸引,魯南的漲幅大于北部地區。
除了市場檢修、地區價格差異對山東南部、北部市場的影響外,烯烴裝置的投產逐步在改變山東地區的供需格局,目前山東已經投產的烯烴裝置7套,合計產能164萬噸/年,具體如表1所示:
企業名稱 | 工藝 | 產能 | 地區 | 投產時間 |
魯清石化 | MTP | 20 | 山東省濰坊市壽光縣 | 2014年8月 |
山東玉皇 | 二甲醚制丙烯 | 10 | 山東省菏澤市 | 2014年9月下旬 |
寧夏寶豐 | DMTO | 60 | 寧夏寧東基地 | 2014年11月 |
聯想控股神達化工 | MTO | 34 | 山東省棗莊市 | 2014年12月初 |
山東瑞昌 | MTPG | 10 | 東營市河口區 | 2015年1月 |
山東華濱 | MTP | 10 | 山東東營港 | 2015年1月 |
魯深發 | MTP | 20 | 山東省東營市 | 201年4月下 |
單位:萬噸/年
上述甲醇制烯烴/丙烯裝置的原料需全部外采,對于山東北部而言,甲醇市場供給缺口進一步夸大,而對于山東南部而言,隨著山東神達的投產,當地市場處于供略大 于求的格局,而山東陽煤恒通計劃在6月份投產,山東南部將由貨物輸出地轉為輸入地,山東南部與北部市場格局將進一步調整,傳統的格局將轉變,市場變化更具 復雜化。